富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资

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富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告查看PDF原文

富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2019 年 10 月 24 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 22 日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富金融地产混合

基金主代码 001392

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 9 日

报告期末基金份额总额 24,929,925.99 份

通过分析金融地产行业的商业模式与利润区,

投资目标 深入挖掘金融地产行业内具有核心竞争优势和

持续成长潜力的优质上市公司,力争通过积极

的主动管理实现稳健的投资回报。

(一)资产配置策略

本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略,通

过对宏观经济、国家政策、证券市场流动性、

大类资产相对收益特征等因素的综合分析,在

遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极

的资产配置,对基金组合中股票、债券、短期

金融工具的配置比例进行调整和优化,平衡投

资组合的风险与收益。

(二)股票投资策略

本基金采取“核心-卫星”策略,即将基金股票

资产分成核心部分和卫星部分。核心组合主要

投资于金融和房地产行业的股票,卫星组合主

要投资于与互联网金融主题相关的股票。

(三)债券投资策略

本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、

资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深

投资策略 入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利

率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收

益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把

握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。

(四)股票申购策略

本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新

股的上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,

根据当时股票市场整体投资环境及定价水平,

一、二级市场间资金供求关系,在有效控制风

险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过

股票申购获得的股票,将根据其实际的投资价

值确定持有或卖出。

(五)中小企业私募债券投资策略

本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全

性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的

研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、

经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分

析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久

期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风

险。

(六)资产支持证券投资策略

对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利

率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,

研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在

严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对

象以获得稳定收益。

(七)股指期货投资策略

本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管

理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性

好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和

期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定

价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进

行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行

套期保值操作。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流

动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性

风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额

申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以

达到降低投资组合的整体风险的目的。

(八)国债期货投资策略

本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,

充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,

在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。

业绩比较基准 65% ×沪深 300 金融地产指数收益率+ 35% ×

中债国债总指数收益率(全价)。

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险

风险收益特征 水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币

市场基金,属于中风险收益特征的基金品种。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富金融地产混合 A 国富金融地产混合 C

下属分级基金的交易代码 001392 001393

报告期末下属分级基金的份额总额 11,788,597.21 份 13,141,328.78 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日 )

国富金融地产混合 A 国富金融地产混合 C

1.本期已实现收益 316,610.52 373,510.88

2.本期利润 -293,100.68 -323,687.90

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0240 -0.0230

4.期末基金资产净值 14,077,879.25 16,525,262.17

5.期末基金份额净值 1.1942 1.2575

注:

1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费 等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

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